Establecer y blindar una estructura de patrimonio no es un evento de una sola ocasión, sino un proceso continuo de supervisión. Los objetivos financieros son absolutamente necesarios para garantizar la continuidad del proceso en ejecución, requiriendo lo que internamente denominamos una validación constante del proceso. No se trata simplemente de su puesta en marcha inicial, sino de estructurar los mecanismos clave para hacerlo crecer sosteniblemente en el tiempo.
Esta evolución obliga a las familias empresarias a monitorear con rigurosidad cómo evolucionan todos los mercados internacionales y locales. La diversificación del portafolio de inversiones deja de ser una sugerencia técnica para consolidarse como el pilar fundamental de la educación financiera corporativa; una materia indispensable que debería integrarse de forma obligatoria en los diferentes niveles educativos para proteger la riqueza frente a ciclos inflacionarios globales.
UNA REFLEXIÓN NECESARIA DEL DIRECTORIO
«Escribiré algo que puede sonar fuerte pero es estrictamente necesario en la consultoría de alto nivel: es vital revisar con transparencia el status civil de cada integrante de la familia, la conformación de la sociedad conyugal y la necesidad de capitulaciones matrimoniales. Ser equitativo y honrar el esfuerzo de quien o quienes ayudaron activamente a crear los activos y la riqueza inicial es el verdadero punto de partida de los objetivos financieros de un legado familiar.»
A continuación, detallamos la estructura analítica de los seis objetivos financieros fundamentales dentro del protocolo patrimonial de JLG:
Protección del Patrimonio
Objetivo: Asegurar que los activos estén totalmente protegidos frente a riesgos legales, económicos o personales.
La protección efectiva exige desvincular el patrimonio acumulado de los riesgos intrínsecos de la operación comercial del negocio principal. A través de figuras jurídicas idóneas como los fideicomisos mercantiles o holdings estructurados, se crea un blindaje que mitiga reclamaciones de terceros y protege los activos consolidados ante volatilidades macroeconómicas o eventualidades de índole civil.
Crecimiento del Patrimonio
Objetivo: Incrementar el valor neto de los activos a mediano y largo plazo.
Para contrarrestar la erosión natural causada por la devaluación monetaria y la inflación, la validación del portafolio exige una búsqueda constante de rentabilidad compuesta. Esto demanda que el comité financiero evalúe constantemente vehículos alternativos de inversión (tales como private equity o Real Estate institucional) que superen las tasas de rentabilidad estándar y expandan de forma sólida el valor neto patrimonial.
Optimización Fiscal
Objetivo: Minimizar las cargas tributarias globales cumpliendo rigurosamente la normativa vigente local y los convenios internacionales.
La ingeniería fiscal no busca la evasión, sino el aprovechamiento legítimo de las estructuras normativas y tratados para evitar la doble imposición. En contextos sucesorios, la falta de planeación puede desencadenar mermas patrimoniales imprevistas de gran magnitud al activarse los tramos más elevados de tasas tributarias.
Referencia: Impuesto a la Renta sobre Herencias y Legados (Ecuador)
|
Fracción Básica (USD) |
Exceso Hasta (USD) |
Impuesto Fracción Básica (USD) |
\% Impuesto Fracción Excedente |
|
0 |
77,708 |
0 |
0% |
|
310,833 |
466,281 |
19,427 |
15% |
|
932,529 |
En adelante |
159,304 |
35% |
* Nota: La ausencia de planeación fiscal sucesoria expone el exceso del patrimonio a una tasa impositiva directa del 35% en su último tramo.
Liquidez y Gestión de Flujos
Objetivo: Asegurar la disponibilidad oportuna de efectivo para operaciones recurrentes, contingencias y emergencias.
La solvencia patrimonial en activos fijos no garantiza la continuidad operativa si no se cuenta con liquidez inmediata. Aquí es clave una diversificación estratégica del portafolio de inversiones, equilibrando posiciones líquidas de corto plazo con inversiones de rendimiento a largo plazo, evitando la necesidad de liquidar activos de forma apresurada y desfavorable ante una crisis.
La solvencia patrimonial en activos fijos no garantiza la continuidad operativa si no se cuenta con liquidez inmediata. Aquí es clave una diversificación estratégica del portafolio de inversiones, equilibrando posiciones líquidas de corto plazo con inversiones de rendimiento a largo plazo, evitando la necesidad de liquidar activos de forma apresurada y desfavorable ante una crisis.
Planificación Sucesoria y Familiar
Objetivo: Garantizar una transmisión ordenada, pacífica y eficiente del patrimonio integral.
Una de las premisas medulares de la alta gestión es entender que la transferencia del legado no necesariamente debe materializarse como una herencia tradicional al fallecimiento, debido al severo impacto impositivo y societario que esto conlleva. La planificación proactiva implementa donaciones en vida con reserva de usufructo, mandatos fiduciarios y protocolos familiares que ordenan la gobernanza antes del relevo generacional.
Educación y Formación Financiera
Objetivo: Preparar rigurosamente a los futuros herederos, sucesores o gestores patrimoniales.
Los vehículos legales y financieros más sofisticados del mundo resultan inútiles si quienes heredan la responsabilidad carecen de la preparación técnica para administrarlos. Como bien destaca la visión de la firma, la educación financiera ya no puede ser considerada como una opción periférica, sino como una necesidad absoluta que debe formar parte del ADN del ser humano y de la cultura central de la familia empresaria.